البورصة شراء المستقبل


(system) #1

[COLOR=“Navy”][SIZE=“5”][B]البورصة ( شراء المستقبل )
المحاضرة الاولى للدكتور وائل عنبة
من الملتقى التثقيفي لجامعة القاهرة تحت رعاية نادي خبراء المال

الربح( تحقــيق أعلى ربح ممكن ) :
لذلك يجب عليك معرفة جميع الاسهم المتداولة في البورصة أو معظمها و معرفة عدد الاسهم المتدولة و ربح كل شركة .
و لتحقيق اعلى ربح ممكن يجب ان تأخذ في عين الاعتبار كلاً من ميزاينة السهم (مكسب السهم ) و ( عدد اسهم هذه الشركة ) عن طريق يسمى بالتحليل المالي .

أقل مخاطرة :
المحافظة على راس المال عن طريق علم التحليل الفني ( و هو معرفة سعر السهم ( التاريخ السعري للسهم ) في مدة زمنية معينة و متابعة ارتفاعه او انخفاضه في تلك المدة الزمنية )

  • وظيفة البورصة :

التمويل : الهدف الرئيسي لإنشاء البورصة ( بديل للبنوك )

التسعـير : البورصة هي السوق المسعر للاصول ( الاسهم والسندات ) عن طريق العرض و الطلب , و يتعرض السعر للتغير بصورة مستمرة .

التخارج : بيع الملكية في السوق بمعنى ( بيع حصة المستثمر لغيره لكي يتطيع الخروج من السوق المالي ) ( مثال على ذلك : الخصخصة ) .

التأشير : مؤشر لاتجاه التعاملات من قبل الاجانب او العرب ( اشارة إلى دخوله السوق او خرجه منها ) , في مدة زمنية معينة .

تعمل البورصة على اساس العرض و الطلب .

تمثل صورة الدب و الثور نموذج لرغبة المستثمر في
البورصة

حيث أن قرون الثور الصاعدة من اسفل لأعلى تمثل رغبة المستثمر في شراء الاسهم بأقل سعر ممكن , و من ثم بيعه بأعلى سعر ممكن , بينما مخالب الدب تمثل رغبة البائع في بيع الاسهم بأعلى سعر و من ثم شرائها بأقل سعر ممكن .

  • اساسيات التداول في البورصة :

التكويد :
التسجيل في البورصة عن طريق شركات السمسرة و هي مجانية في كل شركات السمسرة .

فئات المستثمرين :
يوجد ثلاث فئات للمستثمرين ( مصرين , عرب , أجانب ) هذه الفئات لمعرفة اتجاه رؤوس الاموال للمستثمرين عن طريق قياس حجم المبيعات و الاستثمارات .

سعر الاغلاق و سعر الفتح :
سعر الاغلاق هو متوسط سعر التداول على السهم في اليوم .
سعر الفتح هو سعر الاغلاق السابق , تتحكم ضوابط بالسعر 10 % صعودا او هبوطا .

القيمة السوقية للأسهم في البورصة :
اسعار الاسهم عند اغلاق كل شركة مضروب في عدد الاسهم .
حاصل هذه القيم هي القيمة السوقية للأسهم في البورصة .
تهدف هذه القيمة لاجتذاب رؤوس الأموال .

الحدود السعرية :
10 % صعودا او هبوطا من سعر الفتح .

فترة التسوية :
عملية البيع بعد الشراء مباشرة . T+0
أو
عملية البيع بعد يومين من الشراء ( في السوق المصري )T+2

شهادات الايداع الدولية .GDR

  • بداية التعامل في البورصة :

عن طريق شركات السمسرة : ( تشترط فهم سوق المال و المتابعة المستمرة للسوق المالي و الخبرة اللازمة لاتخاذ القرار المناسب ) .

عن طريق شركات ادارة المحافظ .

صناديق الاستثمار : شراء وثيقة استثمار في البورصة من البنك حيث ان البنك يحدد سعر الوثيقة في الصحف المحلية اسبوعيا و يتم على اثر هذا السعر البيع أو الشراء .
مناسب للاشخاص الذين لا يملكون الوقت أو المال .

  • أساس اتخاذ قرار الشراء أو البيع :

الوقت المناسب للشراء و الوقت المناسب للبيع

التحليل الاساسي : اساس اتخاذ القرار الاستثماري ( تحليل سياسي – تحليل اقتصادي – تحليل مالي ) .

التحليل الفني : هو علم احتمالي و هو فن قراءة الرسم البياني ( معرفة التاريخ السعري للسهم ) .

اتجاهات المتعاملين : سلوك السعر ( غالبا عن طريق اهواء الناس او تسريب اشاعات ) .

  • تحرك الصناديق الاجنبية في الاسواق الناشئة :

لمعرفة سلوك المستثمر الاجنبي يجب ان نكون على دراية بالآتي :

  1. تحرك سعر الصرف .
  2. تحرك اسعار الفائدة محليًا و عالميًا .

مثال لتوضيح استثمارات الصناديق الاجنبية : بنسبة 9:1 ( في الملف المرفق توضيح لهذه النسبة )

( حاليًا اصبحت النسبة 7:3 )

تحرك مؤشر البورصة المصرية منذ عام 2000 :

بعد تحرير سعر الصرف عام 2003 زادت القوة الشرائية للأجانب بسبب فرق سعر الصرف .

عملية السماح للمستثمرين بالشراء في اسهم المصرية للاتصالات المصرية سمح بزيادة اعداد المستثمرين .

عام 2006شراء شركة اتصالات الرخصة الثالثة للمحمول جذبت استثمارات اخرى سواءًا داخلية عن طريق المصرين أو خارجية( عربية أو أجنبية ) .

الازمة العالمية في أوئل 2009 أدت لسقوط حاد في البورصة و كان لها تأثير اجتماعي .
أيضًا تحولت نسبة استثمارات الصناديق الاجنبية إلى 7:3 في نفس العام كنتيجة لهذه الازمة .

عام 2011 أدت الثورة لهبوط في مؤشر البورصة .

حاليا هناك تذبذب في الاداء العام نتيجة للأحداث السياسية والوضع الراهن و القرارات القيادية .

المؤشر :
الاسهم القيادية هي التي يتم قياس حالة السوق بمعنى ارتفاع أو انخفاض السوق , يتم القياس عن طريق حجم التداول على تلك الاسهم القيادية .
يتم اختيار تلك الاسهم عن طريق أداءها في السوق و يتم تغيرها مترين في السنة في فبراير و أغسطس تبعًا للأداء .

أنواع صناديق الاستثمار :

الاسترداد :
مغلقة ( غير موجودة حاليا في مصر ) .-
مفتوحة .-

الاستثمار :
اسهم . -

  • سندات .
    متوازية ( تحتوى على الاسهم و السندات ) .-

العائد :

  • عائد دوري .
  • نمو رأس مالي .
  • عائد دوري + نمو رأسمالي[/b][/size]

المصدر : نادي خبراء المال[/color]